Increasing Agricultural Productivity Remains a Challenge in India: IMF

Washington: Though the International Monetary Fund (IMF) has estimated India’s economy to  
grow at 7.2 per cent and 7.7 per cent in the current fiscal and 2018-19 respectively, improving  
productivity in the agriculture sector remains a key challenge.  
  

The IMF has underscored the need for addressing long-standing structural bottlenecks and  
enhancing market efficiency. Liberalising commodity markets and giving farmers more 
flexibility  
in the distribution and marketing of their produce will help raise competitiveness, efficiency, and  
transparency in state agriculture markets.  
  

“The main challenge before the Indian economy will be to improve agricultural productivity.  
Agriculture remains the most labour-intensive sector of the economy and employs around half of  
India’s workers. Farmers require more flexibility in distributing and marketing their crops as this  
will help improve competitiveness, efficiency, and transparency,” IMF said in its report.  
  

IMF also said input subsidies to farmers should be administered through direct cash transfers  
rather than underpricing of agricultural inputs, as such subsidies to the agriculture sector have  
had large negative impacts on agricultural output.